S příchodem září skončilo také zveřejňování pololetních zpráv za rok 2024 kotovaných společností souvisejících se skladováním energie. Je jasně vidět, že provozní příjmy mnoha společností zabývajících se bateriemi a materiálem klesly. Zasvěcenci z oboru se domnívají, že pokles provozních příjmů výrobců baterií souvisí především s poklesem cen bateriových článků od letošního roku. Nárůst zásilek je přitom hlavním motorem růstu výkonu výrobců baterií, který do jisté míry kompenzuje negativní dopad poklesu jednotkových cen.
Top 10 společností zabývajících se bateriemi a materiálem podle tržeb a čistého zisku v první polovině roku
Podle neúplných statistik je mezi uvedenými společnostmi zabývajícími se bateriemi a materiálem první desítka z hlediska příjmů: CATL, Fudi Battery, Huayou Cobalt, Xinwanda, EVE Energy, Zhongwei Shares, GEM, Guoxuan High-tech, Zhongxinhang a Hunan Yuneng . První desítka z hlediska čistého zisku je: CATL, Fudi Battery, EVE Energy, Huayou Cobalt, Zhongwei Shares, Putailai, Tianhua New Energy, Xinwanda, GEM a B&T.
Data ukazují, že pokud jde o instalaci napájecích baterií, vedoucí pozice CATL zůstává stabilní, zatímco ostatní druhořadí výrobci baterií soutěží o první místo. Mezi nimi byla globální instalace napájecích baterií CATL 137,7 GWh, což představuje meziroční nárůst o 29,5 %, a její podíl na trhu dosáhl 37,8 %, což představuje meziroční nárůst o 2,1 procentního bodu; BYD se umístil na druhém místě s tržním podílem 15,8 %, stejně jako ve stejném období loňského roku; Sinotruk, Guoxuan High-tech, EVE Energy a Xinwoda se umístily na pátém, osmém, devátém a desátém místě, přičemž instalace meziročně vzrostly o 34,6 %, 38,2 %, 18,5 % a 62,4 % a podíly na trhu 4,6 %, 2,5 %, 2,1 %, respektive 2,1 %. Pokud jde o baterie pro ukládání energie, v první polovině roku 2024 činily příjmy CATL ze systému baterií pro ukládání energie 28,825 miliard juanů, což představuje meziroční nárůst o 3 %; Dodávky energetických akumulátorů společnosti Yiwei Lithium Energy byly 20,95 GWh, což představuje meziroční nárůst o 133,18 %, a tržby tohoto sektoru činily 7,774 miliardy juanů, což představuje meziroční nárůst o 9,93 %; Bateriový systém pro ukládání energie Guoxuan High-tech dosáhl tržeb 4,339 miliardy juanů, což představuje meziroční nárůst o 4,64 %; Příjmy systému skladování energie společnosti Xinwangda byly 595 milionů juanů, což představuje meziroční nárůst o 31,49 %.
Pokud jde o hrubou ziskovou marži, v první polovině roku 2024 činila celková hrubá zisková marže CATL 26,53 %, což představuje meziroční nárůst o 4,9 procentních bodů; Celková hrubá marže Yiwei Lithium Energy činila 16,45 %, což představuje meziroční nárůst o 0,52 procentního bodu; Celkové hrubé ziskové marže Guoxuan High-tech, Xinwanda a Farasis Energy byly 17,81 %, 16,59 % a 13,49 %, v tomto pořadí, meziročně o 2,46, 2,67 a 11,14 procentních bodů více. Pokud jde o čistý zisk, společnost CATL dosáhla v první polovině roku růstu zisku na pozadí klesajících příjmů s tržbami 166,767 miliardy juanů, což je meziroční pokles o 11,88 % a čistý zisk 22.{{ 35}} miliard juanů, což představuje meziroční nárůst o 10,37 %. Tržby Yiwei Lithium Energy v prvním pololetí činily 21,659 miliardy juanů, což je mírný meziroční pokles o 5,73 % a její čistý zisk po odečtení jednorázových položek činil 1,499 miliardy juanů, což je meziroční nárůst 19,32 %. Xinwanda a Guoxuan High-tech zaznamenaly nárůst tržeb a čistého zisku s čistým ziskem 824 milionů juanů a 271 milionů juanů v první polovině roku, meziročně o 87,89 % a 29,69 % více. Farasis Energy ztratila v první polovině roku 190 milionů juanů, což je meziroční snížení o více než 600 milionů juanů, s čistým ziskem 26,93 milionů juanů ve druhém čtvrtletí, čímž se ztráty meziročně proměnily v zisky .
Zámořské trhy se stávají „novým opěrným bodem“ výkonnosti
V první polovině roku 2024 vykazovala dodávka energetických akumulátorů rychlý růst. CATL, EVE Energy, Haichen Energy Storage, Sinovation a Guoxuan High-tech meziročně vzrostly o 43 %/132 %/37 %/216 %/174 %. Nárůst zásilek se stal hlavním hnacím motorem růstu výkonu továren na baterie a do jisté míry kompenzoval negativní dopad poklesu jednotkových cen. Mezi nimi se vysoký hrubý zisk na zámořském trhu stal „novým opěrným bodem“ pro růst výkonu výrobců baterií. Jak využít výhody z rozsahu a chopit se zámořského trhu s vyšším hrubým ziskem se standardizovanými velkými samostatnými produkty se pro společnosti vyrábějící baterie stalo klíčovým faktorem k prolomení vnitřního objemu. Podle pololetní zprávy CATL byla hrubá zisková marže společnosti v zámoří v prvním pololetí 29,65 %, což je více než v tuzemsku o 4,47 %; hrubé ziskové marže zahraničních podniků EVE Energy a Guoxuan High-tech byly 21,73 % a 21,12 %, což je více než u domácích 7,05 % a 4,94 %. Stojí za zmínku, že ve srovnání s předchozím exportem produktů se za účelem uspokojení místních podpůrných potřeb a zamezení obchodních bariér postupně stane hlavním proudem následný export výrobních kapacit. Například společnost Guoxuan High-tech založila výzkumnou a vývojovou základnu ve Spojených státech v roce 2014. V posledních dvou letech vývoz produktů a výrobní kapacita plynule postupovaly a zámořské podnikání nadále rychle rostlo. V první polovině letošního roku dosáhly zahraniční příjmy 5,527 miliardy juanů, což představuje meziroční nárůst o 80,48 %. Podle neúplných statistik mají nyní hlavní čínské společnosti vyrábějící energetické baterie ve výstavbě v Evropě, Asii a Spojených státech celkem 288 GWh kapacity a 29 GWh kapacity bylo uvedeno do výroby. Rychlost výstavby zámořských továren se ve srovnání s minulým rokem výrazně zvýšila. V červenci tohoto roku společnost Yiwei Lithium Energy oznámila, že bude investovat do projektů výroby baterií pro skladování energie a spotřebních baterií v Malajsii, přičemž investiční částka nebude vyšší než 3,277 miliardy juanů; ve stejném měsíci Xinwanda oficiálně oznámila, že bude investovat do projektu továrny na spotřební lithiové baterie ve Vietnamu s celkovou investicí nepřesahující 2 miliardy juanů; v červnu marocká vláda oznámila, že Guoxuan High-tech bude investovat do super továrny na baterie pro elektromobily v zemi s počáteční investicí 1,3 miliardy USD a předběžně plánovanou kapacitou výroby baterií 20 GWh. Kromě toho výrobci baterií také provádějí užitečné průzkumy, pokud jde o zámořské modely. CATL například spustila model LRS (technology licensing) pro zámořské partnery, který poskytuje licencování technologií, plánování továren a provozní služby výrobcům automobilů atd., aniž by bylo nutné investovat do kapitálových výdajů potřebných pro výstavbu výrobních základen, a riziko je relativně nízké; Společnost Yiwei Lithium Energy navrhla model globální spolupráce CLS, který zákazníkům poskytuje kooperativní výzkum a vývoj, licencování technologií a servisní podporu v modelu lehkých aktiv jako doplněk ke stávajícímu podnikání v oblasti baterií. V současnosti byl v Mississippi v USA úspěšně zahájen první projekt přistání modelu CLS společnosti Yiwei Lithium Energy ACT. Je zřejmé, že výrobci baterií, kteří dříve provedli uspořádání v zámoří, úspěšně vyhrají vstupenky do druhé poloviny soutěže v éře vnitřního oběhu tím, že se budou spoléhat na dividendy odchodu do zámoří.
Poptávka po skladování energie v zámoří vykazuje známky exploze
Celosvětově poptávka po skladování energie postupně vykazuje explozivní trend. Čínské produkty pro skladování energie mají silnou globální konkurenceschopnost, pokud jde o kvalitu, technologii a vliv značky. Podle neúplných statistik získaly od začátku letošního roku čínské skladovací společnosti zakázky na úrovni GWh více než 71 GWh. Pokud jde o rozsah objednávek, společnosti jako EVE Energy, Ruipu Lanjun, Sungrow Power Supply a Haichen Energy Storage obdržely objednávky v celkové výši více než 8 GWh. Mezi nimi největší kumulativní objednávka patří EVE Energy. Letos v dubnu podepsal strategické dohody o spolupráci na energetických akumulátorech o kapacitě asi 19 GWh s Haide Smart Energy, Linyang Energy Storage, Jinko Energy Storage a dalšími společnostmi. V červnu dosáhla strategické dohody o spolupráci se společností Powin ve výši 15 GWh s celkovým rozsahem více než 34 GWh. Z hlediska typu zakázky je celková kapacita objednávek energetických akumulátorů 54 GWh a celková kapacita objednávek energetických zásobníků je 17,4 GWh. Mezi nimi tvoří objednávky baterií asi 76 %. Z pohledu družstevních podniků, kromě objednávek na skladování energie v celkovém rozsahu asi 22 GWh podepsaných EVE Energy, Penghui Energy, Chuaneng New Energy, JinkoSolar a dalšími domácími podniky pochází většina objednávek ze zámořských zemí a regionů, jako je např. jako Amerika, Evropa, Saúdská Arábie a Japonsko. Mezi nimi společnost Powin, americký integrátor systému ukládání energie, podepsala smlouvy o nákupu 5GWh, 12GWh a 15GWh energetických akumulátorových článků s Haichen Energy Storage, Ruipu Lanjun a EVE Energy v celkovém rozsahu 32 GWh. Pokud jde o přírůstkový trh skladování energie, podle institucionálních prognóz bude v roce 2024 zámořský trh s velkým úložištěm ve fázi celkově explozivního růstu. Očekává se, že nová instalovaná kapacita úložiště energie na straně sítě ve Spojených státech se letos zdvojnásobí na 14,3 GW; nová instalovaná kapacita evropského velkého úložného trhu v letošním roce může dosáhnout 11 GWh; kromě toho Blízký východ, Austrálie a další místa také neustále uvolňují potřeby skladování energie ve větším měřítku. Celkově vzato, v první polovině tohoto roku čínské společnosti zabývající se skladováním energie „chtěly“ odejít do zámoří, aby našly nové body růstu, a časté podepisování velkých objednávek na skladování energie ukázalo, že globální trh skladování energie prochází hlubokými změnami. Podle zpětné vazby od relevantních společností v průmyslovém řetězci si majitelé úložišť energie ze zámoří kromě vyšších ziskových marží cení výhody celého životního cyklu, kvalitu produktů a bezpečnost skladování energie více než „nízké ceny“. To také donutí čínské společnosti zabývající se skladováním energie, aby se zbavily konkurence s nízkou cenou a obrátily se na vysoce kvalitní vývoj založený na kvalitě produktů, službách a výhodách celého životního cyklu.
Společnosti vyrábějící lithiové baterie obecně trpí ztrátami
Údaje z finanční zprávy ukazují, že většina společností kotovaných na burze s vyššími čistými ztrátami zisku v první polovině roku jsou společnosti vyrábějící lithiové baterie. Hlavními důvody jsou změny v nabídce a poptávce v dodavatelském průmyslu lithia a kolísání cen lithia. Od roku 2022 klesla cena uhličitanu lithného z nejvyšších asi 600,000 juanů/tunu na současný rozsah 70,000 juanů/tunu, což je na spodní hranici ceny v roce poslední dva roky. Vlivem této skutečnosti také nadále klesala cena produktů lithiových baterií. V současné době nedochází k žádným významným změnám v nabídce a poptávce po globálních produktech lithia a trh stále udržuje proces oscilace a dna. Společnosti vyrábějící lithiové baterie proto v první polovině roku 2024 čelily vážným výzvám trhu a tlaku na výkon. Přestože mnoho společností meziročně zvýšilo dodávky produktů, jejich provozní výkon meziročně prudce poklesl. Mezi nimi nejvážnější ztráty utrpělo „duo pro těžbu lithia“ Tianqi Lithium Industry He Ganfeng Lithium Industry. Pololetní finanční zpráva Ganfeng Lithium Industry ukazuje, že od ledna do června 2024 společnost dosáhla provozního zisku 9,589 miliardy juanů, což je meziroční pokles o 47,16 %: čistá ztráta zisku připadající na akcionáře společností kótovaných na burze byla 760 milionů juanů, což je meziroční pokles o 113 %. Pokud jde o podíl na výnosech, podíl výnosů společnosti z lithiových baterií a bateriových článků se meziročně snížil o 33,73 %. Ztráty Tianqi Lithium byly mnohem větší, s čistou ztrátou 5,2 miliardy juanů v první polovině roku, což představuje meziroční pokles o 180,68 %. I když čelí obrovským provozním ztrátám, výrazně se snížil i peněžní tok z provozních činností. Provozní peněžní tok společnosti klesl na 2,236 miliardy juanů, což je pokles o přibližně 9.865 miliard juanů ve srovnání s 12,101 miliardami juanů ve stejném období loňského roku, což představuje pokles až o 81,52 %. Ve zprávě společnost Tianqi Lithium poukázala na to, že kromě toho, že je ovlivněna výkyvy trhu s produkty lithia, což má za následek výrazný pokles hrubého zisku společnosti z produktů lithia, její holdingová dceřiná společnost Talison Lithium Pty Ltd (Talison) cenový mechanismus lithného koncentrátu chemické kvality je nekompatibilní s lithiem společnosti Existuje nesoulad v časovém cyklu v mechanismu oceňování prodeje chemických produktů, což dále ovlivňuje provozní výkonnost společnosti. Kromě toho obecně utrpěly ztráty i další společnosti vyrábějící lithiové baterie, jako jsou Shengxin Lithium Energy a Longpan Technology. Je vidět, že převis nabídky produktů lithia je těžké krátkodobě změnit. Nadměrná nabídka na trhu s lithiem se dále prohloubí ve druhé polovině roku 2024. Cena uhličitanu lithného a bateriových článků Ceny zůstanou i nadále nízké a na pozadí zpomalujícího růstu koncového trhu si bateriové společnosti nakonec konkurují ve výkonu produktů a tržní schopnosti.
Velké odvětví, které prodává se ztrátou, je neudržitelné
Pokud jde o výsledky průmyslové involuce a konkurence nízkých cen, řekl Liu Jincheng, předseda Yiwei Lithium Energy, přímo ve veřejném projevu nedávno. Řekl, že když Yiwei komunikoval s přáteli z průmyslového řetězce lithiových baterií, zjistil, že mnoho materiálových společností údajně prodává se ztrátou, ale velký průmysl, který prodává se ztrátou, je neudržitelný. Je nutné ponechat prostor pro přežití každé společnosti v průmyslovém řetězci, která má schopnosti inovace a zajišťování kvality, aby se průmysl mohl rozvíjet udržitelným způsobem. Liu Jincheng věří, že v rámci systému energetického managementu EPC, kdy jsou celkové náklady asi 1 400 juanů za kilowatthodinu, tvoří náklady na baterie v systému skladování energie pouze asi 20 %. Snižování nákladů na systémy skladování energie se v budoucnu nebude spoléhat hlavně na snížení nákladů na bateriové články, ale na snížení nákladů na standardizaci systému. Proto by ještě nějakou dobu měla zůstat celková cena energetických akumulátorů stabilní, nebo dokonce o něco vyšší, což je pro průmysl zdravé. "Bateriový průmysl by se měl zaměřit na technologické inovace a zlepšování výkonu, aby zvýšil tržní hodnotu baterií pro ukládání energie, a nemůže se již spoléhat na slepé snižování cen, aby mohl konkurovat. Tento směr je špatný. Průmysl nyní dosáhl bodu obratu k dokončení transformace."
